Passività latenti INPS.A pensar male si fa peccato ..

C’è una “passività latente” di enormi proporzioni che staziona, ben celata, sopra le teste di tutti gli italiani.

Oscilla, secondo miei calcoli semplificati, fra i 2.914,3 ed i 3.544,6 miliardi di Euro.

Per poter fare un confronto, si ricorda  che il PIL Italiano del 2011 è stimato in circa 1.600 miliardi di Euro e che il totale del debito pubblico è di 1.928 miliardi di Euro.

Trattasi quindi di un macigno di enormi proporzioni occultato con estrema cura e che, al contrario, da anni dovrebbe essere fatto pubblicamente emergere.

Di cosa si tratta ?

Della “riserva matematica” degli attuali pensionati che dovrebbe, da normativa vigente (ma sino ad ora inapplicata) entrare come  posta passiva nel bilancio tecnico dell’INPS.

Ma nessuno sa ufficialmente, almeno sino ad ora, a quanto ammonta.

Eppure il suo calcolo e la sua esposizione in bilancio, pur in un sistema "a ripartizione" quale è quello INPS, è una verifica tecnico-attuariale obbligatoria delle gestioni amministrate stabilita dal Consiglio di Amministrazione  dell’INPS con delibera n. 182 del 18 maggio 2005 (cfr. art. 124 e 125 del “Regolamento di Amministrazione e Contabilità” INPS, in  http://www.inps.it/AttiUfficiali/Atti/Allegato%20delib.%20n.%20172%20del%2018%20maggio%202005.pdf ) ma che, sino ad ora, non è stata mai attuata tanto da obbligare il Collegio Sindacale dell’INPS ad inserire –anche nella loro relazione al bilancio 2010  - specifici pressanti richiami agli Amministratori (… il Collegio rinnova l’invito all’Amministrazione a voler predisporre il Bilancio tecnico per tutte le gestioni ed i fondi amministrati, ed in via prioritaria, di quello del Fondo pensione lavoratori dipendenti, nonché di trasmettere gli aggiornamenti annuali richiamati nella parte generale della presente Relazione … pag 160 dei Bilanci 2010  -tomo I- in http://www.inps.it/bussola/VisualizzaDOC.aspx?sVirtualURL=/docallegati/Mig/Doc/Bilanci/repository/information/RendicontiGen2010/Rendiconti_generali_2010_Tomo_I.zip&iIDDalPortale=7639 )

Perché non viene fatto ?

E’ complesso il calcolo? Certamente.

Ma, forse, l’INPS fa “orecchie da mercante” soprattutto perché  potrebbe evidenziare un altro, enorme, “buco” italiano!

Spieghiamoci meglio.

Con la riforma Fornero,  fra l’altro, a partire dal 1° gennaio 2012, le anzianità contributive maturate dopo il 31 dicembre 2011 verranno calcolate per tutti i lavoratori con il sistema  contributivo (cfr. art. 24, comma 2, del decreto legge 6 dicembre 2011, n. 201, convertito con modificazioni nella la legge 22 dicembre 2011, n. 214, in  http://www.normattiva.it/uri-res/N2Ls?urn:nir:stato:decreto.legge:2011;201 ).

Ciò, in una sana gestione previdenziale, fra l’altro,  implicherebbe il passaggio al metodo di capitalizzazione in modo che i contributi versati all’INPS da inizio anno dovrebbero essere progressivamente accantonati ed essere restituiti, con gli interessi, per  costituire le future pensioni degli attuali lavoratori assicurati.

Entrate, quindi, vincolate ed intoccabili. 

Ma questo –purtroppo- solo in teoria perché  l’INPS con i contributi degli attuali attivi continua  (e quasi certamente continuerà) a pagarci mensilmente le rate delle oltre 18,3 milioni di pensioni ora in essere e mai passerà ad un sistema "a capitalizzazione" !

Perché  con i pensionati attuali l’INPS (e, quindi, lo Stato) si è impegnato a corrispondere una rendita mensile per tutta la vita.

E per  fronteggiare tali impegni (non correlati ad alcuna entrata attuale e futura), anziché consumare i contributi attuali (distogliendoli – a mio parere surrettiziamente- alla loro naturale destinazione, cioè per legge alle future pensioni di chi oggi lavora), la tecnica assicurativa ci dice che dovrebbe essere costituito un apposito fondo, denominato “riserva matematica”,  calcolato secondo precise regole attuariali, che coniugano la variabili demografiche e finanziarie.

Per farla semplice (ma, ahimè, egualmente drammatica) e andare al dunque, tale Fondo potrebbe  appunto oscillare fra i 2.914,3 ed i 3.544,6 miliardi di Euro richiamati in apertura di questo post.

Ma il Fondo non esiste ne viene calcolato perchè si adotta il "sistema a ripartizione" ed i figli e i nipoti pagano ora e pagheranno in futuro le pensioni di genitori e nonni !

Ma quelli forniti sono numeri da giocare al lotto ?

No, numeri non precisissimi ma in grado di evidenziare il problema e darne una, seppur approssimata,  dimensione.

Come si è arrivati a questa cifra ?

Abbastanza facilmente, ma ovviamente con molte approssimazioni.

Innanzitutto, considerando che in un rapporto reso noto il 26 aprile u.s., l’INPS e l’Istat ci informano:

1. che  la spesa per prestazioni pensionistiche è stata, nel 2010, pari a 258,5 miliardi di Euro;
2. che il 3,5 per cento dei pensionati italiani ha meno di 40 anni, che il 29,1% ha un'età inferiore ai 65 anni e che il 70,9% dei percettori di pensione ha più di 64 anni e che quindi, assumendo l’ipotesi di una equidistribuzione all’interno di tali fasce di età, il pensionato italiano ha una età media all’incirca pari a 65 anni e 8 mesi.

Poi, è stato riscontrato dalle più recenti rilevazioni demografiche  Istat che la speranza di vita del nostro pensionato medio italiano, come sopra individuato, è  pari a  17,1 anni (vita media futura di un maschio di 66 anni; le femmine hanno una speranza di vita superiore di circa 5 anni quindi il dato sottostima la realtà).

 Da queste informazioni elementari si può ottenere facilmente (258,5 x 17,1) la somma del costo pensionistico futuro, statisticamente certo, degli attuali pensionati INPS : 4.420,35 miliardi di Euro (cioè 2,8 volte il PIL di un anno e 2,3 volte il debito pubblico).

Ma queste sono le uscite future e  non  la “riserva  matematica”, cioè quella somma che dovrebbe essere accantonata e che, impiegata ad un certo tasso di rendimento, dovrebbe esser sufficiente per far fronte al pagamento delle 13 mensilità annuali a chi non lavora più per tutto il resto della vita.

 Per stimare la riserva, sono stati quindi scelti ed utilizzati due tassi di interesse: il 2,5% a cui si avvicina l’attuale “euribor” a 20 anni (cfr: http://www.euribor.it/) ed un più ottimistico, ma probabilmente irrealistico,  5%.

 Operando infine sul “pensionato medio” (65,8 anni, speranza di vita 17,1 anni) sopra individuato e considerando fermo l’esborso annuo attuale (258,5 miliardi di Euro), con le ovvie semplificazioni (e quindi conseguenti approssimazioni) si giunge a definire in :

• 2.914,3 miliardi di Euro la riserva matematica dei pensionati italiani nell’ipotesi di un tasso del 5%
• 3.544,6 miliardi di Euro la riserva matematica dei pensionati italiani nell’ipotesi di un tasso del 2,5%.

Riserva, lo ribadiamo, che costituisce solo una passività, perché non bilanciata da correlate attività, del bilancio tecnico delle gestioni pensionistiche che l’INPS dovrebbe calcolare e render pubblica da ben 7 anni.

Ma non lo ha ancora fatto. Perché ?
A pensar male si fa peccato ma spesso si indovina. O no ?